UBS — Tokenización de fondos de inversión (UBS Tokenize)
UBS utiliza su plataforma UBS Tokenize para emitir y gestionar fondos de inversión tokenizados en blockchain, logrando una liquidación de activos más rápida y eficiente.
El Problema
El sector de la gestión de activos tradicional se ve lastrado por infraestructuras heredadas que dependen de múltiples intermediarios, procesos de reconciliación manual extremadamente lentos y tiempos de liquidación que pueden durar varios días (T+2 o superior). Esta falta de eficiencia no solo eleva los costes operativos para las entidades financieras, sino que limita la liquidez del mercado y frena la innovación en nuevos productos financieros, dificultando la transparencia en tiempo real sobre la composición y el valor de los activos de los fondos para los inversores institucionales.
Solución Blockchain
UBS ha desarrollado UBS Tokenize, una plataforma basada en tecnología de registro distribuido (DLT) específicamente diseñada para la emisión, distribución y gestión del ciclo de vida de fondos de inversión tokenizados. Al representar las participaciones del fondo como tokens digitales en la blockchain, se permite el intercambio directo de activos por efectivo (Delivery vs Payment) de forma atómica y casi instantánea. La plataforma actúa como una infraestructura financiera de nueva generación donde las suscripciones y reembolsos se gestionan mediante Smart Contracts, garantizando la inmutabilidad de los registros y proporcionando una visión única y compartida de la propiedad de los activos para todos los participantes autorizados del mercado.
Valor para la Empresa
- Reducción drástica de costes operativos: elimina la necesidad de reconciliación manual entre gestoras, custodios y distribuidores.
- Liquidación de activos en tiempo real: transforma los plazos de días a minutos, optimizando el uso del capital y la liquidez.
- Transparencia total en la gestión de fondos: proporciona un registro auditable y veraz sobre la titularidad y movimientos de activos.
- Innovación en productos financieros: facilita la creación de estructuras de fondos más flexibles y accesibles para inversores institucionales.
- Mejora operativa end-to-end: automatiza procesos de cumplimiento y reporting mediante reglas programadas nativamente en la red blockchain.