DTCC — Plataforma de liquidación de valores basada en DLT (Depository Trust & Clearing Corporation)
DTCC utiliza tecnología de registro distribuido (DLT) para modernizar la compensación y liquidación de valores en los mercados financieros, reduciendo tiempos y costes operativos de forma masiva.
El Problema
En los mercados de capitales tradicionales, el proceso de compensación y liquidación de valores es extremadamente fragmentado. Depende de una red compleja de intermediarios (custodios, corredores, cámaras de compensación) que operan con sistemas heredados propios. Esto obliga a realizar constantes procesos de reconciliación manual, lo que ralentiza la liquidación hasta en dos o tres días (T+2) y aumenta los riesgos de contraparte, la inmovilización de capital y los costes operativos para todas las instituciones financieras involucradas.
Solución Blockchain
Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) está implementando infraestructuras financieras basadas en DLT (Distributed Ledger Technology) para permitir una liquidación de valores más ágil y transparente. Al registrar la propiedad de los activos y las transacciones de cash en una red compartida y permisionada, la plataforma elimina la necesidad de múltiples reconciliaciones entre bases de datos aisladas. La tecnología permite automatizar procesos de clearing mediante Smart Contracts, asegurando que el intercambio de activos por efectivo sea atómico (PvP) y que los registros contables se sincronicen de manera casi instantánea entre todos los miembros de la red.
Valor para la Empresa
- Reducción drástica de los ciclos de liquidación: habilita el paso del estándar T+2 hacia la liquidación en el mismo día (T+0).
- Optimización masiva del capital: reduce la necesidad de garantías (colateral) al disminuir los riesgos de exposición temporal.
- Eliminación de procesos de reconciliación manual: crea una fuente de verdad única para todas las transacciones del mercado.
- Mejora de la resiliencia del sistema financiero: distribuye la infraestructura eliminando puntos únicos de fallo y facilitando la auditoría técnica.
- Apertura a la economía de activos digitales: prepara la infraestructura para la emisión y gestión nativa de tokens financieros regulados.